Sijoittaminen oli Italiassa pitkään varakkaiden ihmisten asia. Pankin sijoitusneuvojan palvelut olivat kalliita, ja pienellä summalla aloittava ei välttämättä saanut kunnollista neuvontaa lainkaan. Moni jätti säästönsä pankkitilille, jossa ne eivät kasvaneet, tai osti pankin suosittelemia rahastoja tietämättä tarkkaan, mitä ne maksoivat.
Giovanni Daprà ja Paolo Galvani halusivat muuttaa tämän. Molemmilla oli kokemusta sekä teknologiasta että rahoitusalasta. Vuonna 2011 he perustivat Moneyfarm-nimisen yrityksen Italiassa. Yrityksen oman blogin mukaan perustajat uskoivat, että teknologian avulla sijoittamisen voi tehdä helpoksi ja käyttäjäystävälliseksi, vaikka se oli perinteisesti ollut varakkaiden asiakkaiden etuoikeus.
## Mikä on robottineuvoja?
Moneyfarm on niin sanottu robottineuvoja, englanniksi robo-advisor. Nimi voi kuulostaa siltä, että robotti hoitaisi rahat, mutta käytännössä kyse on ohjelmistosta, joka auttaa sijoittamaan järjestelmällisesti.
Asiakas vastaa verkossa tai sovelluksessa kysymyksiin: kuinka paljon hän haluaa sijoittaa, kuinka pitkäksi aikaa ja kuinka paljon hän sietää sitä, että sijoitusten arvo heiluu. Moneyfarmin blogin mukaan algoritmi analysoi vastaukset ja sijoittaa asiakkaan yhteen kahdestatoista valmiista salkusta. Salkut koostuvat laajasti hajautetuista sijoituksista.
Tavallisen asiakkaan ei tarvitse itse valita yksittäisiä osakkeita tai seurata markkinoita päivittäin. Palvelu hoitaa salkun ylläpidon, ja asiakas näkee sovelluksesta, miten hänen säästönsä kehittyvät.
## Ihminen mukana tarvittaessa
Moneyfarmin malli ei ole täysin automaattinen. Blogin mukaan se yhdistää digitaalisen palvelun ja mahdollisuuden keskustella ihmisen kanssa. Tämä on tärkeää, koska rahasta päättäminen herättää tunteita. Kun markkinat laskevat, moni sijoittaja hätääntyy. Silloin keskustelu asiantuntijan kanssa voi auttaa välttämään hätiköityjä päätöksiä.
Hybridimalli rakentaa luottamusta. Uusi asiakas ei välttämättä uskalla antaa säästöjään pelkälle sovellukselle, mutta hänen on helpompi aloittaa, kun tietää, että tarvittaessa voi puhua ihmisen kanssa.
## Laajentuminen Iso-Britanniaan
Viisi vuotta perustamisen jälkeen, vuonna 2016, Moneyfarm laajeni Iso-Britanniaan. Britannian markkina oli houkutteleva, koska siellä sijoittaminen on yleisempää ja verotuksellisesti edulliset sijoitustilit ovat laajasti käytössä. Samalla kilpailu oli kovempaa, sillä Lontoossa toimi jo useita digitaalisia sijoituspalveluja.
Yrityksen blogin mukaan Moneyfarm kehitti tuotettaan jatkuvasti käyttäjien palautteen perusteella. Kun palvelu toimii kahdessa maassa, joiden säännöt ja asiakkaiden tottumukset poikkeavat toisistaan, tuotteen on oltava joustava.
Euroopan komission digitaalisen strategian sivusto on esitellyt Moneyfarmia esimerkkinä italialaisen startupin menestystarinasta.
## Miksi matalat kulut ovat tärkeitä?
Sijoittamisessa kulut vaikuttavat tuottoon enemmän kuin moni arvaa. Jos perinteinen rahasto maksaa kaksi prosenttia vuodessa ja edullinen palvelu alle prosentin, ero kertyy vuosien mittaan suureksi. Kun säästöjä on vuosikymmeniä, pienikin ero kuluissa voi tarkoittaa tuhansia euroja. Robottineuvojat pystyvät pitämään kulut matalina, koska ohjelmisto hoitaa suuren osan työstä, jota perinteisesti tekivät ihmiset.
## Riskit
Sijoittamiseen liittyy aina riski. Sijoitusten arvo voi laskea, eikä kukaan voi luvata varmaa tuottoa. Vastuullisen sijoituspalvelun on kerrottava tämä selvästi. Lisäksi ala on tarkasti säännelty: sijoituspalveluyrityksellä on oltava toimilupa, ja sen on suojattava asiakkaiden varoja.
Liiketoimintana robottineuvonta on vaativaa. Asiakkaat maksavat pieniä vuosimaksuja, joten kannattavuus vaatii paljon asiakkaita ja paljon hallinnoitavaa varallisuutta. Asiakkaiden hankkiminen maksaa, ja kestää pitkään ennen kuin asiakas on tuottanut enemmän kuin hänen hankkimisensa maksoi.
## Sovellus tekee säästämisestä tavan
Moni aikoo aloittaa säästämisen, mutta siirtää päätöstä kuukaudesta toiseen. Digitaalinen sijoituspalvelu voi madaltaa kynnystä. Kun tilin avaaminen onnistuu puhelimella muutamassa minuutissa ja kuukausisäästön voi asettaa automaattiseksi, säästäminen muuttuu tavaksi, jota ei tarvitse joka kuukausi erikseen muistaa. Sovellus näyttää myös selvästi, paljonko on säästetty ja miten salkku on kehittynyt. Selkeä näkymä auttaa pysymään suunnitelmassa silloinkin, kun markkinoilla on levotonta. Palvelun suunnittelu voi siis vaikuttaa siihen, miten ihmiset käyttäytyvät rahan kanssa.
## Kaksi perustajaa, kaksi osaamista
Daprà ja Galvani yhdistivät kaksi maailmaa. Rahoitusalan kokemus auttoi ymmärtämään sijoittamisen säännöt, riskit ja sääntelyn. Teknologiaosaaminen auttoi rakentamaan palvelun, joka on helppo käyttää puhelimella. Kumpikaan yksin ei olisi riittänyt. Moni rahoitusalan startup epäonnistuu, koska tuote on teknisesti hieno mutta ei täytä alan vaatimuksia, tai koska se täyttää vaatimukset mutta on liian hankala käyttää.
## Kokeile itse
Selvitä, mitä eri säästämisen tavat maksavat: pankkitili, rahasto ja indeksirahasto. Etsi kustakin vuosikulu ja laske, paljonko 100 euron kuukausisäästö kasvaisi kymmenessä vuodessa eri kuluilla, jos tuotto olisi sama. Voit käyttää taulukkolaskentaohjelmaa. Huomaat, kuinka paljon kulut vaikuttavat lopputulokseen.
## Mitä tästä voi oppia
**Tee aloittamisesta helppoa.** Kun tilin avaaminen onnistuu minuuteissa, useampi uskaltaa aloittaa säästämisen.
**Automaatio auttaa pysymään suunnitelmassa.** Säännöllinen kuukausisäästö ei vaadi joka kuukausi uutta päätöstä.
**Tee kalliista palvelusta kaikkien palvelu.** Moneyfarm toi sijoitusneuvonnan niille, joilla ei ollut varaa perinteiseen neuvojaan.
**Teknologia laskee kuluja.** Ohjelmisto hoitaa työtä, joka ennen vaati ihmisiä.
**Luottamus vaatii ihmisen.** Hybridimalli auttoi asiakkaita uskaltamaan.
**Kysy oikeat kysymykset.** Asiakkaan tavoitteet ja riskinsietokyky ratkaisevat, millainen salkku sopii.
**Toinen maa vaatii kärsivällisyyttä.** Laajentuminen Iso-Britanniaan tapahtui vasta viiden vuoden jälkeen.
**Kerro riskeistä rehellisesti.** Sijoituspalvelussa varmoja tuottoja ei voi luvata.