Christian Hecker ei aloittanut Trade Republicia sillä ajatuksella, että rakentaisi "halvan osakeapin". Hän opiskeli Münchenissä filosofiaa ja liiketaloutta, työskenteli myöhemmin investointipankissa ja näki läheltä, kuinka kallista ja monimutkaista arvopaperikauppa tavalliselle ihmiselle usein oli.
Kun Hecker työskenteli vuonna 2014 Rocket Internetin listautumisen parissa, hän huomasi samalla, kuinka nopeasti mobiili ja startupit muuttivat kokonaisia toimialoja. Ajatus alkoi kypsyä: miksei osakekauppa voisi olla yhtä helppoa kuin muut puhelimella hoidettavat asiat?
Vuonna 2015 Hecker perusti Thomas Pischken kanssa yrityksen, joka tunnettiin aluksi nimellä Neon Trading. Pischke oli fyysikko ja teknisesti erittäin vahva. Pian mukaan liittyi myös Marco Cancellieri, joka opiskeli media-informatiikkaa ja alkoi rakentaa ensimmäistä mobiiliprototyyppiä käytännössä heti tavattuaan muut perustajat.
Christian Hecker oli noin 25-vuotias yrityksen alkuvaiheessa.
Ensimmäinen versio ei kuitenkaan tullut markkinoille nopeasti.
Tämä on Trade Republicin tarinan tärkein ero moniin tavallisiin appeihin.
Jos rakennat muistilistasovelluksen, voit julkaista ensimmäisen version muutamassa viikossa. Jos rakennat palvelun, jossa ihmiset säilyttävät ja sijoittavat rahaa, tarvitaan lupia, pankkikumppaneita, turvallisuutta, säilytysratkaisuja ja viranomaisten hyväksyntää.
Trade Republic käytti vuosia ennen ensimmäistä laajaa kuluttajajulkaisua.
Yritys osallistui Comdirect Bankin startup-ohjelmaan ja rakensi teknologiaansa, prosessejaan sekä tarvittavaa sääntelyrakennetta. Vasta vuonna 2019 palvelu avattiin laajasti saksalaisille käyttäjille.
Tuolloin Business Insider haastatteli Christian Heckeriä 29-vuotiaana.
Yhtiön peruslupaus oli hyvin selkeä: osakkeita ja ETF:iä pystyi ostamaan mobiilista erittäin pienillä kaupankäyntikuluilla.
Tämä muutti koko tuotteen jakelua.
Perinteisen välittäjän käyttö saattoi tuntua raskaalta, erityisesti ihmiselle, joka sijoitti vain muutaman kympin tai satasen kuukaudessa. Kun kustannus ja käyttöliittymä madaltuivat, mukaan tuli paljon ihmisiä, jotka eivät olleet aikaisemmin omistaneet arvopapereita.
Huhtikuuhun 2020 mennessä Trade Republicilla oli jo noin 150 000 asiakasta. Yhtiön mukaan yli kolmasosa heistä oli uusia sijoittajia.
Kasvu kiihtyi nopeasti.
Trade Republic laajeni Saksasta Ranskaan, Espanjaan, Itävaltaan ja lopulta suureen osaan Eurooppaa. Tuote ei jäänyt vain osakekauppaan, vaan mukaan tulivat säästösuunnitelmat, ETF:t, korkotuotteet, joukkovelkakirjat ja myöhemmin myös pankkipalveluja.
Vuonna 2021 yhtiö keräsi 900 miljoonan dollarin rahoituskierroksen, joka nosti arvostuksen yli viiteen miljardiin dollariin.
Vuonna 2025 Trade Republic kertoi jo noin kahdeksasta miljoonasta asiakkaasta 17 Euroopan maassa ja noin sadan miljardin euron asiakasvaroista.
Yhtiö oli siis kymmenessä vuodessa muuttunut kolmen perustajan fintech-projektista yhdeksi Euroopan suurimmista mobiilisijoituspalveluista.
Ensimmäinen oppi Trade Republicista on, että vaikea regulaatio voi olla myös kilpailuetu.
Neljän vuoden odotus ennen tuotteen laajaa julkaisua kuulostaa hitaalta. Mutta sama prosessi, joka hidastaa sinua, hidastaa myös seuraavaa kilpailijaa.
Kun lupa-, pankki- ja turvallisuusrakenne on rakennettu kunnolla, sitä ei kopioida viikonlopussa.
Toinen oppi on hintarakenteen muuttaminen.
Trade Republic ei yrittänyt voittaa perinteisiä pankkeja tarjoamalla samaa palvelua vähän kauniimmalla käyttöliittymällä. Se rakensi mobiiliprosessin ja kulurakenteen, jossa pieni sijoittaja pystyi tekemään asioita, jotka olivat aiemmin suhteellisesti kalliita.
Kolmas oppi on tarkka ensimmäinen käyttäjäryhmä.
Palvelu sopi erityisen hyvin nuoremmalle käyttäjälle, joka oli tottunut hoitamaan kaiken puhelimella mutta ei välttämättä halunnut mennä pankkikonttoriin keskustelemaan sijoittamisesta.
Kun tämä ryhmä kasvoi, tuote pystyi laajenemaan.
Neljäs oppi on teknisen perustajatiimin rakenne.
Hecker toi rahoituksen ja liiketoiminnan ymmärrystä. Pischke rakensi infrastruktuuria. Cancellieri keskittyi mobiiliin tuotteeseen.
Fintechissä yksi perustaja ei realistisesti hallitse kaikkea regulaatiosta käyttöliittymään ja tietoturvaan. Tiimin osaamisalueet täydensivät toisiaan.
Viides oppi on kärsivällisyys.
Startup-kulttuuri korostaa usein nopeaa julkaisua. Trade Republic osoittaa, että joillakin toimialoilla nopein tie markkinoille ei ole oikea tavoite.
Tärkeämpää on rakentaa sellainen tekninen ja juridinen perusta, jonka päälle voi turvallisesti laittaa miljardien eurojen asiakasvarat.
Christian Hecker oli noin 25-vuotias, kun yritys perustettiin, mutta hänen tuotteensa ensimmäinen todellinen kuluttajaversio tuli vasta vuosia myöhemmin.
Tarinan opetus nuorelle rakentajalle on siksi hieman erilainen kuin tavallisessa appitarinassa: joskus suurin kilpailuetu syntyy juuri siitä, että olet valmis tekemään pitkään vaikeaa ja näkymätöntä työtä ennen kuin käyttäjä näkee mitään.
Trade Republicin alkuvaiheessa kannattaa huomata myös kumppanuusrakenne. Pieni fintech ei voinut ensimmäisenä päivänä rakentaa kaikkea pankkitoiminnan infrastruktuuria itse, joten se työskenteli sääntelyn, säilytyksen ja kaupankäynnin ympärillä kumppaneiden kanssa samalla kun oma teknologia ja käyttöliittymä pysyivät yhtiön ytimessä. Tämä on hyvä esimerkki siitä, että startup voi omistaa asiakkaalle näkyvän kokemuksen ilman että se omistaa heti jokaista taustajärjestelmää.
Kasvun kannalta säästösuunnitelmat olivat toinen tärkeä askel. Kun käyttäjä ei käy appissa vain tekemässä satunnaista osakekauppaa vaan sijoittaa automaattisesti joka kuukausi, tuotteesta tulee tapa eikä yksittäinen transaktio. Tällainen toistuva käyttö tekee asiakassuhteesta paljon arvokkaamman ja vähentää riippuvuutta hetkellisestä pörssihuumasta.
Trade Republicin tarina muistuttaa myös, että nuori perustaja voi toimia alalla, jossa luottamusvaatimus on poikkeuksellisen korkea. Käyttäjä ei anna appille vain aikaa vaan rahansa. Siksi tuotteen nopeus, vakaus, asiakaspalvelu ja selkeä viestintä eivät ole kosmeettisia asioita vaan osa itse tuotetta.